퀀트 투자: 숫자로 풀어내는 투자 공식의 세계

이번 시간에는 퀀트 투자에 대해 이야기해보려고 해요.

퀀트 투자는 많은 이점이 있지만, 투자에는 항상 위험이 따른다는 점을 기억해야 합니다.

데이터 기반 접근이 체계적이고 분석적이지만, 예측이 틀릴 가능성도 있으며 손실 위험이 존재합니다.

따라서 투자 결정은 신중하게 이루어져야 하며, 본인의 리스크 감내 수준에 맞추어 진행하는 것이 중요합니다.

최근 퀀트 투자에 대한 관심이 높아진 만큼, 이 투자 방식이 궁금하셨던 분들을 위해 쉽게 설명해 드릴게요.

 

퀀트 투자란 무엇인가?

퀀트 투자는 쉽게 말해 숫자와 데이터를 기반으로 투자 결정을 내리는 방식입니다. 경제 용어사전에서는 "숫자에 근거해 투자 전략을 세운다"라고 정의하고 있는데요.

이는 회사의 재무 데이터(RoE, PBR, PSR 등)나 주가 흐름 같은 숫자 정보를 활용해 수익을 내는 공식, 즉 투자 공식을 만드는 과정이라고 이해할 수 있습니다.

왜 '공식'이 중요할까?

퀀트 투자는 숫자로 수익 공식을 만드는 것이라고 할 수 있어요. 수학 시간에 공식으로 문제를 풀었던 경험이 있으시죠? 퀀트 투자도 비슷하게, 수익을 낼 수 있는 '공식'을 찾아 다양한 주식 종목에 적용하는 방식입니다. 예를 들어, '저PBR 전략'이라는 공식은 주가순자산비율(PBR)이 낮은 주식을 선별하여 투자하는 방법으로, 가치가 저평가된 주식을 발굴해 수익을 내는 것을 목표로 합니다.

주가 데이터, 재무 지표를 이용해 수익 가능성이 높은 주식을 필터링하거나, 특정 지표가 좋은 종목에 집중 투자하는 방법 등이 퀀트 투자에서 많이 사용됩니다.

퀀트 투자에 사용되는 데이터와 분석 방법

퀀트 투자는 주가, 거래량, 이동평균선 등과 같은 시장 데이터부터 시작해 기업의 재무 상태와 성장성을 평가하는 펀더멘털 데이터까지 폭넓게 활용됩니다. 더 나아가서는 머신 러닝과 같은 인공지능 기술을 통해 데이터 안에서 최적의 조합을 찾아 투자 전략을 구성하기도 하죠.

백테스트도 중요한 부분인데요. 백테스트란 과거 데이터로 만든 투자 조건이 얼마나 효과적이었는지 검증하는 과정을 말합니다. 최근에는 머신 러닝을 적용한 더 고도화된 방법들이 많아지고 있어요.

다양한 퀀트 투자 전략들

퀀트 투자는 다양한 전략을 포함하고 있어요. 예를 들어 스탁 스크리닝 도구로 특정 조건에 맞는 종목을 걸러내거나, 이벤트 드리븐 전략으로 기업의 인수합병이나 증자와 같은 특정 이벤트에 반응하는 종목에 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 이벤트 드리븐 전략에서는 기업의 인수합병 발표 후 주가가 상승할 가능성을 이용해 투자 결정을 내리는 경우가 많습니다.

또한, 주식 시장의 미세한 움직임을 예측해 수익을 내는 파이프라인 트레이딩, 특정 종목 간의 가격 차이를 이용하는 페어 트레이딩 등의 전략도 퀀트 투자에 포함됩니다. 예를 들어, 페어 트레이딩에서는 두 종목 간의 가격 차이가 정상 범위를 벗어날 때 이를 이용해 매수와 매도를 동시에 수행하는 방식으로 수익을 창출합니다.

직접 해볼 수 있는 퀀트 투자 방법

초보자들도 간단히 시도해볼 수 있는 퀀트 투자 방법을 몇 가지 추천드리자면:

1. 스탁 스크리닝 도구는 투자자가 특정 조건에 맞는 주식을 필터링할 수 있도록 도와주는 도구입니다. 예를 들어, 주가수익비율(PER)이 낮은 종목이나 부채비율이 일정 기준 이하인 회사를 찾는 등의 조건을 설정하여 주식 목록을 추려낼 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 자신의 전략에 맞는 투자 대상을 쉽게 찾아낼 수 있습니다.
2. 백테스트 툴은 특정 투자 전략이 과거 시장에서 어떻게 성과를 냈는지 검증하는 도구입니다. 이를 활용해 과거 데이터로 만든 전략의 효과를 검증해볼 수 있습니다.
3. 직접 데이터 분석이 어려우신 분들을 위한 유용한 투자 플랫폼이나 증권사 앱을 활용해 투자할 수 있습니다.

투자 시 유의해야 할 점

퀀트 투자는 체계적이고 데이터를 기반으로 한 투자 방식이지만, 몇 가지 주의할 점이 있습니다.

1. 과거 성과가 미래 성과를 보장하지 않는다: 백테스트에서 좋은 결과가 나왔다고 해서 반드시 미래에도 성공적인 것은 아닙니다. 시장 상황은 계속 변화하므로, 그에 따라 전략을 조정하는 것이 중요해요.
2. 데이터 품질 문제: 퀀트 투자는 데이터에 의존하기 때문에, 잘못된 데이터나 불완전한 정보에 기반한 전략은 오히려 손실을 초래할 수 있습니다. 항상 데이터의 품질을 확인하는 것이 중요합니다.
3. 과적합 위험: 백테스트를 지나치게 최적화하면 과거 데이터에 너무 맞춰져서 실제 시장에서는 효과적이지 않은 전략이 될 수 있습니다. 이를 **과적합(overfitting)**이라고 하며, 다양한 시장 상황에 대한 테스트가 필요합니다. 예를 들어, 학생이 특정 시험 문제만을 너무 열심히 암기해 실제 시험에서 응용 문제를 잘 풀지 못하는 것과 비슷합니다.
4. 변동성 관리: 퀀트 전략은 때때로 높은 변동성을 가질 수 있어요. 포트폴리오의 변동성을 잘 관리하고 리스크를 분산하는 것이 필요합니다.

전문 용어 설명

• RoE (Return on Equity): 자기자본이익률로, 회사가 주주의 자본으로 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타냅니다.
• PBR (Price to Book Ratio): 주가순자산비율로, 주가가 회사의 자산 대비 얼마나 평가되고 있는지를 의미합니다.
• PSR (Price to Sales Ratio): 주가매출액비율로, 주가가 매출 대비 얼마나 평가되는지 나타내는 지표입니다.
• 백테스트 (Backtest): 과거 데이터를 활용해 특정 투자 전략의 성과를 검증하는 과정입니다.
• 과적합 (Overfitting): 모델이 과거 데이터에 너무 맞춰져 있어, 실제 데이터에서는 제대로 작동하지 않는 현상입니다.

퀀트 투자의 매력

퀀트 투자는 단순히 데이터를 분석하는 것을 넘어, 체계적이고 규칙적인 방식으로 투자를 가능하게 합니다. 여러분이 퀀트 투자에 대해 조금 더 이해하셨기를 바라며, 앞으로도 퀀트와 관련된 더 유용한 정보로 찾아뵙겠습니다.

관심 있는 분들은 계속해서 지켜봐 주세요!